Статья Джулиана Риалла подчеркивает значительный потенциал, который Япония может использовать, чтобы стать глобальным финансовым центром. В условиях, когда Токио конкурирует с другими международными финансовыми центрами, особенно с Сингапуром, изменение существующих финансовых правил может предоставить значительные возможности для привлечения глобальных инвестиций. Организации, такие как Американская торговая палата в Японии (ACCJ), предоставили важные рекомендации, чтобы помочь Японии улучшить свое финансовое положение в регионе и в мире.
1. Реформа финансового регулирования: барьеры и возможности
Япония, несмотря на сильную развитую экономику, сталкивается с рядом довольно строгих финансовых правил, которые предназначены для защиты инвесторов. Однако эти правила, хотя и предназначены для защиты инвесторов, стали серьезными барьерами для иностранных финансовых компаний, желающих выйти на рынок.
Ключ к изменениям заключается в смягчении или отмене правил, которые больше не актуальны или препятствуют развитию финансовой индустрии, особенно для иностранных фондов. Например, требование о том, что дистрибьюторы в Японии могут продавать иностранные фонды только при наличии у них специальных лицензий, является правилом, которое, по мнению ACCJ, необходимо изменить. Если административные правила будут изменены, Япония сможет создать более благоприятную среду для международных инвесторов, тем самым привлекая больше капитала из-за рубежа.
2. Лицензии на продажу и требования к капиталу
Япония требует от дистрибьюторов наличия лицензии типа 1 для продажи финансовых продуктов, включая иностранные фонды. Однако эти правила не соответствуют операционной реальности фондов, где активы фонда не являются частью баланса дистрибьютора. Это создает несоответствие, когда иностранные фонды должны соответствовать правилам, аналогичным обычным ценным бумагам, даже если на них не влияет финансовое состояние дистрибьютора.
Решение – административные изменения, без необходимости внесения поправок в Закон о финансовых инструментах и биржах от 2006 года. Если Агентство финансовых услуг (FSA) просто изменит процесс, управляющим компаниям фондов больше не придется нести ненужное регуляторное бремя, тем самым снижая затраты и делая Японию более привлекательным местом для международных финансовых компаний.
3. Создание привлекательной среды для иностранных финансовых компаний
Одним из важнейших факторов превращения Японии в глобальный финансовый центр является снижение административных барьеров. Требования к оформлению документов и языку иногда затрудняют иностранным финансовым компаниям создание и ведение бизнеса в Японии. Улучшение правовой среды и сокращение административных процедур облегчит иностранным финансовым компаниям выход на японский рынок.
Токио, несмотря на свое выгодное расположение и развитую инфраструктуру, все еще должен сделать больше для привлечения международных финансовых компаний. Нынешние языковые правила и административные процедуры стали недостатком. Правительству Японии необходимо иметь конкретную политику для поддержки международных компаний, одновременно создавая более гибкую и современную правовую среду.
4. Расширение участия индивидуальных инвесторов
Еще одним фактором, который также очень важен для содействия развитию японского финансового центра, является участие индивидуальных инвесторов. Хотя Япония является третьей по величине экономикой в мире, национальный финансовый рынок еще не привлек достаточного участия индивидуальных инвесторов, особенно в области долгосрочных инвестиций.
Расширение возможностей для индивидуальных инвесторов, особенно в отношении финансовых продуктов, таких как инвестиционные фонды, ценные бумаги и долгосрочные сберегательные продукты, создаст стабильный поток капитала для рынка. Это не только поможет росту финансового рынка, но и создаст возможности для трудоустройства и улучшит качество жизни населения Японии.
5. Реформирование финансовой инфраструктуры и технологий
Чтобы Япония стала глобальным финансовым центром, улучшение финансовой инфраструктуры и применение современных технологий имеет решающее значение. Японии необходимо содействовать развитию платформ для финансовых торгов, оптимизировать процессы оплаты и применять технологию блокчейн, искусственный интеллект (AI) и другие финансовые технологии для повышения эффективности и безопасности финансовых транзакций.
Япония уже имеет прочную технологическую основу, но ей необходимо ускорить применение технологий в финансовой индустрии, чтобы эффективно конкурировать с другими финансовыми центрами, такими как Сингапур и Гонконг. Развитие этих функций финансовой инфраструктуры не только поможет отечественным финансовым компаниям, но и создаст благоприятные условия для участия международных компаний на японском рынке.
6. Улучшение координации между правительством и бизнесом
Для достижения цели развития в глобальный финансовый центр Японии необходима твердая приверженность правительства и бизнес-организаций улучшению бизнес-среды. Правительству Японии необходимо разработать долгосрочную политику и тесно координировать свои действия с финансовыми компаниями для устранения структурных недостатков в нынешней финансовой системе.
Укрепление этой координации поможет построить более сильную финансовую экосистему, стимулировать инновации и дать международным финансовым компаниям уверенность в инвестировании в японский рынок. Правительству также необходимо взять на себя обязательство проводить реформы в направлении прозрачности и эффективности, создавая благоприятную среду для финансовых компаний как внутри страны, так и за рубежом.
Заключение: У Японии есть возможность измениться
Имея значительные возможности и поддержку международных финансовых организаций, Япония может стать мощным глобальным финансовым центром. Однако для этого правительству необходимо провести важные реформы в финансовом секторе, особенно в сокращении правил, которые препятствуют развитию и привлекают международные инвестиции. Если Япония сможет создать дружелюбную, гибкую и инновационную бизнес-среду, Токио привлечет мощный поток инвестиций и станет одним из ведущих финансовых центров мира.
